🏛️ Citadel Wellington

Citadel LLC · マルチストラテジー / マルチPM · 1990年〜 · 機関投資家向け

3行サマリ

Ken Griffinがハーバード大学の寮から転換社債取引を始め、22歳で1990年にCitadelを創設。現在はAUM約$650億、ヘッジファンド史上累計利益最大のファンドの一つに成長。
マルチPMモデルの先駆者。約350人のポートフォリオマネージャーがそれぞれ独立した戦略を運用し、集中型リスク管理・テクノロジー基盤で統合。クオンツとファンダメンタルのハイブリッド。
2008年に-55%の壊滅的ドローダウンから復活。以降は一度もマイナス年なし。2022年には+38.1%で業界最高リターンを記録し、フェニックスのような復活劇を完成させた。

項目	内容
運用会社	Citadel LLC
ファンド名	Wellington Fund（フラッグシップ）
設立	1990年
創設者/CEO	Ken Griffin
推定AUM	約$650億（2024年時点）
手数料	推定 5% 管理報酬 + 25% 成功報酬
投資家	機関投資家・富裕層個人
主な戦略	マルチストラテジー（株式L/S、クレジット、マクロ、コモディティ、クオンツ）
PM数	約350人
本拠地	マイアミ（2022年にシカゴから移転）
従業員数	約2,800人
サブ業界	マルチPM / マルチストラテジー

22歳での創業、2008年の壊滅的危機、そしてフェニックスのような復活。Citadel Wellingtonの35年史。

350人のPMプラットフォーム、年間$10億超のテクノロジー投資、業界最高水準の報酬。マルチPMモデルの競争優位。

AUMの急拡大と累計利益の推移。マルチPMモデルだからこそ可能な大規模運用の構造。

2008年の-55%と出金停止、Lehman Brothers崩壊との関係、COVID市場、2022年の歴史的リターン。

💡 フェニックス・ストーリー

2008年に-55%の壊滅的損失を出し、投資家の出金を制限するまで追い込まれたCitadelは、そこから一度もマイナス年を出すことなく、ヘッジファンド史上累計利益最大のファンドへと復活した。この「不死鳥」の復活劇は、ヘッジファンド業界で最も劇的な物語の一つ。

基準軸	評価	根拠
A. 規模	◎◎	AUM $650億。ヘッジファンド業界トップクラス
B. リターン	◎	2022年+38.1%。危機後14年連続プラス
C. 構造影響	◎◎	マルチPMモデルの確立。業界のPM人材市場を構造的に変革
D. 持続性	◎	35年以上の運用。2008年危機からの復活